Съединените щати и Европейският съюз, обмислящи да забранят на Русия да използва криптовалута, могат ли да успеят?

Технически и теоретично е възможно да се разширят санкциите в областта на криптовалутата, но на практика „децентрализацията“ и безграничността на криптовалутата ще затрудни надзора.

След като изключи някои руски банки от системата Swift, чуждестранните медии цитираха източници, според които Вашингтон обмисля нова област, която може допълнително да санкционира Русия: криптовалута.Украйна направи ясни съответни призиви в социалните медии.

314 (7)

Всъщност руското правителство не е легализирало криптовалутата.Въпреки това, след поредица от финансови санкции в Европа и Съединените щати, които доведоха до рязкото обезценяване на рублата, обемът на търговия с криптовалута, деноминирана в рубли, напоследък скочи.В същото време Украйна, другата страна на украинската криза, многократно е използвала криптовалута в тази криза.

Според анализаторите е технически възможно да се разширят санкциите в областта на криптовалутата, но предотвратяването на транзакции с криптовалута ще бъде предизвикателство и ще отведе политиката на санкции в непознати области, тъй като по същество съществуването на частна цифрова валута няма граници и до голяма степен е извън регулираната от правителството финансова система.

Въпреки че Русия има голям обем глобални транзакции с криптовалута, преди кризата руското правителство не е легализирало криптовалутата и е поддържало строго регулаторно отношение към криптовалутата.Малко преди ескалацията на ситуацията в Украйна, руското министерство на финансите току-що представи проект на законопроект за регулиране на криптовалутата.Проектът запазва дългогодишната забрана на Русия за използване на криптовалута за плащане на стоки и услуги, позволява на жителите да инвестират в криптовалута чрез лицензирани институции, но ограничава количеството рубли, които могат да инвестират в криптовалута.Проектът също така ограничава добива на криптовалути.

314 (8)

Въпреки това, докато забранява криптовалутата, Русия проучва въвеждането на законната цифрова валута на централната банка, крипторублата.Сергей Глазиев, икономически съветник на руския президент Владимир Путин, каза при обявяването на плана за първи път, че въвеждането на криптирани рубли ще помогне да се избегнат западните санкции.

След като Европа и Съединените щати предложиха редица финансови санкции срещу Русия, като изключване на големи руски банки от системата SWIFT и замразяване на валутните резерви на Руската централна банка в Европа и Съединените щати, рублата падна с 30% спрямо Щатски долар в понеделник, а щатският долар достигна рекордно високо ниво от 119,25 спрямо рублата.След това Централната банка на Русия повиши референтния лихвен процент до 20%. Рублата се възстанови леко във вторник, след като големите руски търговски банки също повишиха депозитния лихвен процент на рублата и щатският долар сега беше отчетен на 109,26 спрямо рублата тази сутрин .

Fxempire по-рано прогнозира, че руските граждани официално ще се обърнат към технологията за криптиране в украинската криза.В контекста на девалвацията на рублата обемът на транзакциите на криптовалута, свързана с рублата, наистина скочи.

Според данните на binance, най-голямата борса за криптовалута в света, обемът на търговията на биткойн към рубла се е увеличил от 20 до 28 февруари. Около 1792 биткойна са били включени в търговията рубла/биткойн, в сравнение с 522 биткойна през предходните девет дни.Според данните на Kaiko, базиран в Париж доставчик на Encryption Research, на 1 март, с ескалацията на кризата в Украйна и последващите европейски и американски санкции, обемът на транзакциите на биткойни, деноминирани в рубли, е скочил до девет месечен връх от близо 1,5 милиарда рубли през последните 24 часа.В същото време обемът на биткойн транзакциите, деноминирани в украинска гривна, също нарасна.

Подтикната от нарастващото търсене, последната търгувана цена на биткойн на американския пазар беше $43895, което е с около 15% повече от понеделник сутринта, според coindesk.Възстановяването от тази седмица компенсира спада от февруари.Цените на повечето други криптовалути също се повишиха.Етерът се повиши с 8,1% тази седмица, XRP се повиши с 4,9%, лавината се повиши с 9,7%, а Cardano се повиши със 7%.

Като другата страна на руско-украинската криза, Украйна напълно прегърна криптовалутата в тази криза.

През годината преди ескалирането на кризата фиатната валута на Украйна, гривната, падна с повече от 4% спрямо щатския долар, докато украинският министър на финансите Сергей Самарченко каза, че за да поддържа стабилността на обменния курс, Централната банка на Украйна е използвала САЩ 1,5 милиарда долара във валутни резерви, но едва успя да поддържа, че гривната няма да продължи да се обезценява.За тази цел на 17 февруари Украйна официално обяви легализирането на криптовалути като биткойн.Михайло Федеров, вицепремиер и министър на цифровата трансформация на Украйна, каза в Twitter, че този ход ще намали риска от корупция и ще предотврати измами на нововъзникващите борси за криптовалута.

Според изследователски доклад от 2021 г. на фирмата за пазарни консултации chainalysis, Украйна е на четвърто място по брой и стойност на транзакциите с криптовалута в света, на второ място след Виетнам, Индия и Пакистан.

Впоследствие, след ескалацията на кризата в Украйна, криптовалутата става все по-популярна.Поради прилагането на редица мерки от страна на украинските власти, включително забрана на тегленето на пари в брой в чуждестранна валута и ограничаване на сумата за теглене на пари в брой (100 000 гривни на ден), обемът на търговията на украинската борса за криптовалута нарасна бързо в близкото бъдеще.

Обемът на търговия на Kuna, най-голямата борса за криптовалута в Украйна, скочи с 200% до $4,8 милиона на 25 февруари, най-високият еднодневен обем на търговия на борсата от май 2021 г. През предходните 30 дни средният дневен обем на търговия на Kuna беше основно между $1,5 милиона и 2 милиона долара.„Повечето хора нямат друг избор освен криптовалута“, каза основателят на Kuna Чобанян в социалните медии

В същото време, поради нарастващото търсене на криптовалута в Украйна, хората трябва да плащат висока премия за закупуване на биткойн.На борсата за криптовалута Kuna цената на биткойн, търгуван с grifner, е около $46955 и $47300 за монета.Тази сутрин пазарната цена на биткойн беше около $38947,6.

Не само обикновените украинци, компанията за анализ на блокчейн elliptic каза, че украинското правителство преди това е призовало хората да даряват биткойн и други криптовалути, за да ги подкрепят в социалните медии, и пусна адресите на цифровия портфейл на биткойн, Ethereum и други токени.Към неделя адресът на портфейла е получил 10,2 милиона долара дарения в криптовалута, от които около 1,86 милиона долара идват от продажбата на NFT.

Европа и Съединените щати изглежда са забелязали това.Чужди медии цитират служител на правителството на САЩ, който казва, че администрацията на Байдън е в ранен етап на разширяване на санкциите срещу Русия в областта на криптовалутата.Служителят каза, че санкциите в сферата на криптовалутите на Русия трябва да бъдат формулирани по начин, който не вреди на по-широкия пазар на криптовалути, което може да затрудни прилагането на санкциите.

В неделя Михейло Федров каза в Twitter, че е помолил „всички големи борси за криптовалута да блокират адресите на руски потребители“.Той не само призова за замразяване на криптирани адреси, свързани с руски и беларуски политици, но и адреси на обикновени потребители.

Въпреки че криптовалутата никога не е била легализирана, Марлон Пинто, ръководител на разследването в базираната в Лондон консултантска фирма за риск, каза, че криптовалутата представлява по-голям дял в руската финансова система, отколкото повечето други страни, поради недоверието към руската банкова система.Според данни на Кеймбриджкия университет през август 2021 г. Русия е третата по големина страна за добив на биткойни в света с 12% от криптовалутата на световния пазар на криптовалута.Доклад на руското правителство изчислява, че Русия използва криптовалута за транзакции на стойност 5 милиарда щатски долара всяка година.Руските граждани имат повече от 12 милиона портфейла за криптовалута, съхраняващи активи в криптовалута, с общ капитал от около 2 трилиона рубли, еквивалентни на 23,9 милиарда щатски долара.

Според анализаторите възможна мотивация за санкции, насочени към криптовалутата, е, че криптовалутата може да се използва за заобикаляне на други санкции срещу традиционните банки и платежни системи.

Вземайки Иран като пример, elliptic каза, че Иран отдавна е изправен пред тежки санкции от Съединените щати за ограничаване на достъпа му до световните финансови пазари.Иран обаче успешно използва копаене на криптовалута, за да избегне санкциите.Подобно на Русия, Иран също е основен производител на петрол, което му позволява да обменя криптовалута за гориво за копаене на биткойни и да използва обменената криптовалута за закупуване на вносни стоки.Това кара Иран частично да избегне въздействието на санкциите върху иранските финансови институции.

Предишен доклад на служители на Министерството на финансите на САЩ предупреди, че криптовалутата позволява на обектите на санкциите да държат и прехвърлят средства извън традиционната финансова система, което може да „увреди капацитета на санкциите на САЩ“.

По отношение на тази перспектива за санкции, хората от индустрията смятат, че тя е осъществима на теория и технологии.

„Технически борсите подобриха инфраструктурата си през последните няколко години, така че ще могат да наложат тези санкции, ако е необходимо“, каза Джак Макдоналд, главен изпълнителен директор на polysign, компания, която предоставя софтуер за съхранение на борси за криптовалути

314 (9)

Майкъл Ринко, партньор за рисков капитал на Ascendex, също каза, че ако руското правителство използва биткойн за управление на резервите на централната си банка, прегледът на руското правителство ще стане по-лесен.Поради публичността на биткойн всеки може да види всички входящи и изходящи парични потоци в банковите сметки, притежавани от централната банка.„По това време Европа и Съединените щати ще окажат натиск върху най-големите борси като coinbase, FTX и coin security, за да включат в черния списък адреси, свързани с Русия, така че други големи борси да не желаят да взаимодействат със съответните акаунти от Русия, което може имат ефект на замразяване на биткойни или други криптовалути, свързани с руски сметки.“

Elliptic обаче посочи, че би било трудно да се наложат санкции на криптовалута, тъй като въпреки че поради сътрудничеството между големите борси за криптовалута и регулаторите, регулаторите могат да изискват от големите борси за криптовалута да предоставят информация за клиенти и подозрителни транзакции, най-популярният peer-to -партньорските транзакции на пазара на криптовалути са децентрализирани. Няма граници, така че е трудно да бъдат регулирани.

В допълнение, първоначалното намерение за „децентрализация“ на криптовалутата също може да я накара да не желае да сътрудничи с регулациите.След като вицепремиерът на Украйна изпрати искане миналата седмица, говорителят на yuanan.com отговори на медиите, че няма „едностранно да замрази акаунтите на милиони невинни потребители“, защото това би „противоречило на причините за съществуването на криптовалута“.

Според коментар в New York Times, „След инцидента в Крим през 2014 г. Съединените щати забраниха на американците да правят бизнес с руски банки, разработчици на нефт и газ и други компании, което нанесе бърз и огромен удар на руската икономика.Икономисти изчисляват, че санкциите, наложени от западните страни, ще струват на Русия 50 милиарда долара годишно.Оттогава обаче глобалният пазар на криптовалути и други цифрови активи е намалял. Експлозията е лоша новина за изпълнителите на санкциите и добра новина за Русия.


Време на публикуване: 14 март 2022 г